| Autor: Monika Hadaś-Dyduch | 169 |
Strony: 169-179
pełen tekst
Streszczenie
Celem artykułu jest próba oszacowania stopy zwrotu z inwestycji w produkty strukturyzowane dostępne na polskim rynku fi nansowym. W szczególności przedmiotem badania w artykule jest lokata strukturyzowana której indeksem podstawowym jest kurs fi xingu EUR/PLN ogłaszany przez NBP. W badaniu wykorzystano falkę Daubechies z algorytmem „a Trous” oraz sztuczne sieci neuronowe, zintegrowane w jednym algorytmie.
Zasadniczo proponowaną metodę predykcji wskaźnika produktu strukturyzowanego oparto w przeważającym stopniu o transformatę falkową, ponieważ funkcje falkowe charakteryzują dobre własności lokalizacyjne zarówno względem czasu jak i częstotliwości.
Słowa kluczowe: inwestycje, produkty strukturyzowane, lokata strukturyzowana
ESTIMATING THE EFFECTIVENESS OF THE CHOSEN STRATEGY OF INVESTING IN PRODUCTS STRUCTURED IN THE POLISH CAPITAL MARKET
Summary
The purpose of this article is to attempt to estimate the rate of return on investments in structured products available on the Polish fi nancial market. In particular, the research in the article is structured deposit which is the primary index of the fi xing rate EUR/PLN announced by the NBP. The study used wavelet Daubechies with algorithm “a Trous” and artifi cial neural networks, integrated into a single algorithm. Basically, the proposed method of predicting structured product index largely based on wavelet transform, wavelet functions are characterized as good localization properties in both the time and frequency.
Keywords: investments, structured products, structured investment
pełen tekstStreszczenie
Celem artykułu jest próba oszacowania stopy zwrotu z inwestycji w produkty strukturyzowane dostępne na polskim rynku fi nansowym. W szczególności przedmiotem badania w artykule jest lokata strukturyzowana której indeksem podstawowym jest kurs fi xingu EUR/PLN ogłaszany przez NBP. W badaniu wykorzystano falkę Daubechies z algorytmem „a Trous” oraz sztuczne sieci neuronowe, zintegrowane w jednym algorytmie.
Zasadniczo proponowaną metodę predykcji wskaźnika produktu strukturyzowanego oparto w przeważającym stopniu o transformatę falkową, ponieważ funkcje falkowe charakteryzują dobre własności lokalizacyjne zarówno względem czasu jak i częstotliwości.
Słowa kluczowe: inwestycje, produkty strukturyzowane, lokata strukturyzowana
ESTIMATING THE EFFECTIVENESS OF THE CHOSEN STRATEGY OF INVESTING IN PRODUCTS STRUCTURED IN THE POLISH CAPITAL MARKET
Summary
The purpose of this article is to attempt to estimate the rate of return on investments in structured products available on the Polish fi nancial market. In particular, the research in the article is structured deposit which is the primary index of the fi xing rate EUR/PLN announced by the NBP. The study used wavelet Daubechies with algorithm “a Trous” and artifi cial neural networks, integrated into a single algorithm. Basically, the proposed method of predicting structured product index largely based on wavelet transform, wavelet functions are characterized as good localization properties in both the time and frequency.
Keywords: investments, structured products, structured investment